在经历了7月AI市场的去杠杆潮后，大幅抛售使得全球存储主题持续下跌，然而随着股票市场的横盘整理，存储芯片及相关AI数据中心的投资标的开始显露出复苏的迹象。高盛指出，OpenAI Astra的发布推动了高性能AI算力的需求，同时RSI训练方式的兴起也使得存储芯片需求预期上升。当前，华尔街的投资低位为此提供了良机。

数据显示，基本面多空基金的净杠杆处于过去一年的低点，全球半导体的隐含波动率则减少了约44.6%。如果AI训练的新趋势继续增长，机构可能会重新增加风险敞口，从而推动存储股的表现。TrendForce的研究显示，到2026年，服务器DRAM和企业级SSD的价格将大幅上涨，反映出AI算力与存储成本上涨的趋势。

韩国市场已经显现出资金流入的迹象，主要科技股大幅上涨，KOSPI指数进入技术牛市。虽然市场仍面临外部风险，但存储行业仍表现出强劲的韧性。 千亿球友会

此外，野村证券也指出，AI训练推动的持续需求和供应受限将使存储芯片短缺延续至2028年，并且长期供货协议的存在将提升盈利的可预测性。高盛和野村均认可存储股的上涨潜力，预测三星电子和SK海力士未来有较大的涨幅空间。

在存储股未来走势方面，高盛看到了一些关键标的表现出看涨信号，这些股票正在走出夏季的调整期。当前市场氛围较有利于AI算力主题的投资，多个潜在催化因素即将影响市场。

同时，期权市场的隐含波动率下降，表明市场对于AI算力股票的定价更加理性。尽管仍有部分回调，但整体看空的趋势并没有明显形成。随着更多资金的流入，存储主题在未来或将继续呈现积极的发展态势。 千亿球友会